四川信托中的违规运作产品资金去了何处？

1. 四川信托中的违规运作产品资金去了何处？

前不久，有多名投资人对第一财经记者表示，四川信托多个TOT资金池类产品出现逾期。对于未到期的项目，不少投资者已被理财经理告知大概率会逾期。就此事四川信托、监管机构与投资者的多轮沟通，会上，四川信托总裁表示，由于受国内外宏观经济下行及新冠肺炎疫情影响，四川信托TOT项下项目无法及时偿还信托融资，加上TOT项目被全面叫停，导致出现流动性问题。四川银保监局副处长，四川信托操作手法隐蔽，未报告底层资产的真实风险状况并向投资者披露，项目资金存在大量被股东挪用。有消息称，四川信托即将被监管部门监管，停止所有资金池业务，高管个人护照全部上缴，资金池业务在上周已停止募集

沟通会上，四川银保监局副处长，TOT产品本身是不违规的，但现实中，存在个别信托公司运用TOT产品逃避监管要求，隐藏风险资产，向投资者隐瞒公司真实信息。四川信托就存在这样违规行为。四川信托TOT的底层资产大多逐步固化为风险资产，如继续发行则是依靠后续投资者认购的资金兑付前面的投资者，且未向投资者真实披露底层的风险状况，不符合相关监管的规定的。四川信托的TOT业务存在不真实向投资者披露底层资产风险状况，违规开展关联交易。项目资金大量存在被股东挪用等违法违规行为，违反了《中华人民共和国信托法》和《关于规范金融机构资产管理的指导意见》等相关的法律法规的规定。四川银保监局叫停了该项目。

四川信托于2010年11月28日正式开业。目前，注册资本三十亿元，持股百分之十以上的股东分别为四川宏达有限公司、中海信托股份有限公司、四川宏达股份有限公司。其中，四川宏达有限公司与四川宏达股份有限公司的实际控制人同为刘沧龙。6月17日，一位信托行业资深人士接受《中国经济周刊》记者采访时表示，类似安信信托、四川信托等公司，他们业务模式比较激进，加之这两年经济下行，底层资产暴露的风险也就越来越多。四川信托的资金池业务规模做得太大，里面隐藏了很多不良资产，如果没有新的流动性进入循环，资金池业务自然转不动。显然，信托行业资金池业务已成为雷区，其中一些资金池业务规模较大的信托公司已进入监管视野。如今类似事件在国内出现不少，投资需谨慎。

2. 四川信托在哪方面存在严重违反审慎经营规则的情况？

7月26日，四川银保监局发函回复投资者对四川信托的投诉称，四川信托在关联交易、风险管理、内部控制等方面存在严重违反审慎经营规则的情况，严重危及稳健运行，损害投资者合法权益。目前已对其采取监管强制措施，后续监管措施正在推进中。

到底是哪几方面存在严重违反审慎经营规则呢？主要是两方面：未对结构化信托的劣后受益人是否为利益相关人进行审核作出制度规定，以及尽职调查对劣后受益人资格审查不到位，严重违反审慎经营规则。依照《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，被中国银行业监督管理委员会四川监管局罚款40万元。

但就投资者投诉函中投资者询问的四川银保监局4月24日对四川信托TOT产品资金池“一刀切”的理由、是否确认四川信托存在违法违规行为、大股东挪用信托资金、违反银监法和信托法的事实等相关信息，四川银保监局称属于谘询性事项，不属于政府信息公开范畴，未予回复。这是四川银保监局首次向投资者公开发函确认四川信托的违规行为。在此之前，四川银保监局已先后两次在四川信托投资者交流会上对四川信托存在的大股东挪用信托资金等违规行为进行口头确认。
6月24日四川信托投资者沟通会上向四川信托投资者回应，四川信托的TOT业务存在不真实向投资者披露底层资产风险状况，违规开展关联交易，项目资金存在大量的股东挪用等违法违规行为。

7月16日，在银保监会线上通气会银保监会信托部副主任唐韪也指出，目前存在个别信托公司因为大股东操纵和公司治理失效，用隐蔽手段进行违规关联交易，积累了较高风险。并表示，目前，银保监会正在按市场化、法治化原则，积极配合地方政府推动高风险信托公司的风险处置工作，坚决压实信托公司及其股东责任，保护信托投资者合法权益，维护金融稳定。
据了解，6月中旬，四川信托多只产品爆雷，逾期无法兑付，四川信托方面曾在投资者见面交流会上称，TOT项目总规模达250亿，涉及45个信托项目，不存在交叉违约。四川信托表示将尽力2020年清收约80亿现金。
关于逾期后将如何处置，四川信托承诺处置变现自有资产，准备出售、转让川信大厦及子公司宏信证券，四川信托表示《关于出售川信大厦房产的议案》及《关于转让宏信证券有限公司股权的议案》已经获得该公司全体董事表决通过。公开资料显示四川信托目前持有宏信证券60.376%的股权。
川信大厦及宏信证券股权的资产评估工作进展顺利，评估公司已完成现场工作。有接近宏信证券的人士曾向媒体透露，目前已有比较多的资方对宏信证券感兴趣，从四川地方企业到外地企业，从国企到央企都有，甚至有的已经入场开展尽职调查。

3. 四川信托遭重罚3490万，到底暴露了什么问题？

四川信托遭受重罚3490万，暴露了信托公司监管不严的问题，信托公司依旧能够任意妄为的问题，也表明了中国市场存在“读档失忆”的毛病，那些财务公司也越来越尽力了，能够把全中国的账目都逐渐地纳入到管控之中。

根据有关文件的披露主要暴露的问题是六点，一是入股资金来源不符合监管规定；二是存在涉黑涉恶等违法犯罪行为；三是编制提供虚假材料；四是股东及其关联方违规占用信托公司固有资金或信托资金；五是拒不按照监管意见进行整改，不配合监管部门开展风险处置；六是违规将所持股权进行质押融资。

四川信托被处罚，不少人是拍手叫好的，大多数人的利益都得到了保护， 大多数人的诉求也得到了声张。这说明，非法集资和诈骗已经彻底地被否定了。

这意味着，那些想要隐瞒事实真相的行为都被充分地否定了，大股东想要随便占有公司资金或者其他小股东的资金的时代已经一去不复返了，那些耍老赖，抢牛皮的行为已经被狠狠地打压了，乱用股权的行为已经彻底不可行 了。
信托公司的“暴雷”，瞬间让市场变得更加警觉，大批的资金被逼着从网贷、信托等原先看起来正规的渠道脱离，至于非法集资和诈骗，在中国内地更是缺少生存下去的空间，借助通讯工具，全国的金融体系都实现了联网，凭借资金渠道的正规流动，市场主体进一步激发了特别的活力，整个中国的各行各业都能够依靠足够的资金实现良性的发展，没有人会真正脱离这一个发展轨道。
中国信托公司同样是在银保监会、证监会的管控之下的，这警示了那些想要有不合适想法的老板，还是要好好地做自己的事情，不要轻举妄动。

4. 四川信托最终解决方案

法律分析：从目前可查询的信息看，四川信托名下发行的锦江、申鑫、芙蓉、申富、天府聚鑫、丰盛、蓉汇、蓉城、蓉锦、锦恒、汇鑫等产品，均为TOT产品，预期收益率多在8%左右。此前多家媒体披露，四川信托的融资主体南京丰盛产业控股集团、汉能集团等明星主体，后来多陷入债务风波，也无力偿还信托贷款。南京建工集团有限公司、汉能水力发电集团有限公司等交易对手均因延迟还款被四川信托起诉。在监管部门介入后，四川信托称，将研究设立公共信息发布平台，披露项目及底层资产处置等相关情况。
法律依据：《中华人民共和国信托法》 第二条  本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

5. 四川信托最终解决方案

您好，从目前可查询的信息看，四川信托名下发行的锦江、申鑫、芙蓉、申富、天府聚鑫、丰盛、蓉汇、蓉城、蓉锦、锦恒、汇鑫等产品，均为TOT产品，预期收益率多在8%左右。此前多家媒体披露，四川信托的融资主体南京丰盛产业控股集团、汉能集团等明星主体，后来多陷入债务风波，也无力偿还信托贷款。南京建工集团有限公司、汉能水力发电集团有限公司等交易对手均因延迟还款被四川信托起诉。在监管部门介入后，四川信托称，将研究设立公共信息发布平台，披露项目及底层资产处置等相关情况。【摘要】
四川信托最终解决方案【提问】
您好，很高兴能为您服务解答，我是sunny老师，您的问题将由我接单回答，整理答案需要一段时间，您耐心等待5分钟~【回答】
您好，从目前可查询的信息看，四川信托名下发行的锦江、申鑫、芙蓉、申富、天府聚鑫、丰盛、蓉汇、蓉城、蓉锦、锦恒、汇鑫等产品，均为TOT产品，预期收益率多在8%左右。此前多家媒体披露，四川信托的融资主体南京丰盛产业控股集团、汉能集团等明星主体，后来多陷入债务风波，也无力偿还信托贷款。南京建工集团有限公司、汉能水力发电集团有限公司等交易对手均因延迟还款被四川信托起诉。在监管部门介入后，四川信托称，将研究设立公共信息发布平台，披露项目及底层资产处置等相关情况。【回答】

6. 四川信托最终解决方案

亲亲您好，很高兴为您在线解答关于【四川信托最终解决方案】问题做出以下回答：您好，从目前可查询的信息看，四川信托名下发行的锦江、申鑫、芙蓉、申富、天府聚鑫、丰盛、蓉汇、蓉城、蓉锦、锦恒、汇鑫等产品，均为TOT产品，预期收益率多在8%左右。【摘要】
四川信托最终解决方案【提问】
亲亲您好，很高兴为您在线解答关于【四川信托最终解决方案】问题做出以下回答：您好，从目前可查询的信息看，四川信托名下发行的锦江、申鑫、芙蓉、申富、天府聚鑫、丰盛、蓉汇、蓉城、蓉锦、锦恒、汇鑫等产品，均为TOT产品，预期收益率多在8%左右。【回答】
亲，您好，此前多家媒体披露，四川信托的融资主体南京丰盛产业控股集团、汉能集团等明星主体，后来多陷入债务风波，也无力偿还信托贷款。南京建工集团有限公司、汉能水力发电集团有限公司等交易对手均因延迟还款被四川信托起诉。在监管部门介入后，四川信托称，将研究设立公共信息发布平台，披露项目及底层资产处置等相关情况。【回答】
亲，您好，四川信托有限公司（英文名称：Sichuan Trust Co., Ltd.）是在四川省信托投资公司、四川省建设信托投资公司历经十一年艰辛整顿、重组，最终采取剥离部分优质资产进行合并的基础上，引入战略投资者而设立的信托公司。公司经中国银监会批准，经四川省工商行政管理局登记注册，法定代表人为牟跃，注册资本为25亿元人民币，注册地址为四川省成都市锦江区人民南路2段18号川信红照壁大厦。四川信托于2010年11月29日在成都隆重开业。【回答】

7. 四川信托最终解决方案

亲亲您好，很高兴为您服务：四川信托最终解决方案是债转股，实控人变成国资金融企业，四川信托踩雷投资人血本无归吗？老刘的观点是不会。据老刘所知，固定收益类信托计划业内最多是延期，还没见到投资者血本无归的，最多就是流动性风险，延期处理。然后信托公司利用风控也好，诉讼其他方式也好追回资金。每一个信托计划都有相应的投资去向，那这些实体投资项目不会凭空消失，有项目就有对应的底层资产，信托计划不能如期兑付，首先是协商处理，一般情况会延期。当然，延期期间利息也会兑付，直至最后项目方确认此项目无法后续开展，那就会进入资产处置变现环节，资产处置后所得现金收益会根据信托计划中，每个人的所占比例不同而进行兑付。四川信托，不是一个岌岌无名的小公司，是一个省级融资平台。完全可以通过股东在注资，股权置换引进战略投资者，来处理这个兑付危机，毕竟，现在能拿到信托牌照的空间不大，有时候牌照变相就是钱。目前四川信托目前给出的处理建议是：引进战略投资方，变卖四川信托大厦，着手清理此信托计划底层资产回拢资金。可以说，这些建议是务实的，也算积极应对的一些措施吧。感谢您的信任，以上是我的回复，希望可以帮到您，祝您生活愉快。【摘要】
四川信托最终解决方案【提问】
亲亲您好，很高兴为您服务：四川信托最终解决方案是债转股，实控人变成国资金融企业，四川信托踩雷投资人血本无归吗？老刘的观点是不会。据老刘所知，固定收益类信托计划业内最多是延期，还没见到投资者血本无归的，最多就是流动性风险，延期处理。然后信托公司利用风控也好，诉讼其他方式也好追回资金。每一个信托计划都有相应的投资去向，那这些实体投资项目不会凭空消失，有项目就有对应的底层资产，信托计划不能如期兑付，首先是协商处理，一般情况会延期。当然，延期期间利息也会兑付，直至最后项目方确认此项目无法后续开展，那就会进入资产处置变现环节，资产处置后所得现金收益会根据信托计划中，每个人的所占比例不同而进行兑付。四川信托，不是一个岌岌无名的小公司，是一个省级融资平台。完全可以通过股东在注资，股权置换引进战略投资者，来处理这个兑付危机，毕竟，现在能拿到信托牌照的空间不大，有时候牌照变相就是钱。目前四川信托目前给出的处理建议是：引进战略投资方，变卖四川信托大厦，着手清理此信托计划底层资产回拢资金。可以说，这些建议是务实的，也算积极应对的一些措施吧。感谢您的信任，以上是我的回复，希望可以帮到您，祝您生活愉快。【回答】

8. 四川信托最终解决方案

从目前可查询的信息看，四川信托名下发行的锦江、申鑫、芙蓉、申富、天府聚鑫、丰盛、蓉汇、蓉城、蓉锦、锦恒、汇鑫等产品，均为TOT产品，预期收益率多在8%左右。此前多家媒体披露，四川信托的融资主体南京丰盛产业控股集团、汉能集团等明星主体，后来多陷入债务风波，也无力偿还信托贷款。南京建工集团有限公司、汉能水力发电集团有限公司等交易对手均因延迟还款被四川信托起诉。在监管部门介入后，四川信托称，将研究设立公共信息发布平台，披露项目及底层资产处置等相关情况。
一、股份有限公司与有限责任公司的区别?
1、有限责任公司是属于“人资两合公司”其运作不仅是资本的结合，而且还是股东之间的信任关系，在这一点上，可以认为他是基于合伙企业和股份有限公司之间的;
股份有限公司完全是资合公司，是股东的资本结合，不基于股东间的信任关系.
2、股权表现形式差异：有限责任公司里，权益总额不作等额划分，股东的股权是通过所认缴的出资额比例来表示，股东表决和偿债时以其认缴的出资额比例享有权利和承担责任;而股份公司的全部资本分为数额较小、每一股金额相等股份，股东的表决权按认缴的出资额计算，每股有一票表决权。
3、设立方式及流程差异：有限责任公司只能由发起人集资，不能向社会公开募集资金，也不能发行股票，不能得上市。设立流程为：订立公司章程——股东缴付出资——验资机构验资——设立登记;股份有限公司除了可以使用有限责任公司的设立方式外，还可以向社会公开筹集资金并上市融资，但设立流程比较复杂：订立公司章程——发起人认购股份和向社会公开募集股份——验资——召开创立大会——设立登记。
4、股东人数限制：有限责任公司的股东不得多于50人，保护了公司的封闭性;股份有限公司必须有2-200发起人，股东人数无限制，上市公司拥有上百万人的股民都是公司股东。
5、公司资本规模：除了上海自贸区内的有限责任公司、股份公司取消最低注册资本要求外，其余地区的有限公司最低注册资本为三万元；股份公司最低注册资本为五百万元，上市公司五千万元。目前国务院已经开会要求全国推广取消最低注册资本制度，貌似各地尚未执行细则。
6、组织机构设置规范化程度不同：有限公司比较简单、灵活，可以通过章程约定组织机构，可以只设董事、监事各一名，不设监事会、董事会;股份有限公司的要求高，必须设立董事会、监事会，定期召开股东大会，而上市公司在股份公司的基础上，还要聘用外部独立董事。
7、股权转让与股权的流动性：有限责任公司，股东之间可以相互转让出资额。向股东以外的人转让出资时，必须经股东会过半数股东同意，因而股权的流动性差，变现能力弱;股份有限公司的股票公开发行，转让不受限制，上市公司股票则流动性更高，融资能力更强
8、社会公开：有限责任公司的生产、经营、财务状况，只需按公司章程规定的期限向股东公开，供其查阅，无须对外公布，财务状况相对保密;股份有限公司，并且要定期公布财务状况，上市公司要通过公共媒体向公众公布财务状况，相比较更难操作，公司财务状况也难于保密，更容易涉及信息披露、内幕交易等问题。
二、律所的非诉讼业务都有哪些？
非诉讼业务的范围：
一、法律顾问：接受国家机关、企事业单位或其他中外经济组织的聘请，担任常年法律顾问。
二、公司业务：为企业(公司)设立注册、变更、并购、改制、重组、产权界定、产权交易、资产置换、破产等公司业务提供法律服务等。
三、证券：为股票、债券、基金的发行、转让和期货交易等证券业务提供法律服务。
四、金融：起草、审查银团贷款、项目贷款、抵押、信托融资租赁等金融业务的相关文件或参与谈判。
五、知识产权：接受委托，代办专利申请、商标注册、软件与版权登记；
代理技术、商标权、著作权转让及许可；提供有关知识产权方面的法律咨询、顾问和调查。
六、招标、投标：接受委托，为政府采购、建设工程、技术交易、利用国际金融组织和外国政府贷款、国际招标投标等各项招投标业务提供法律服务。
七、建设工程：提供交通、能源、水利、城市基础建设等建设工程项目的立项、招投标、设计、施工、验收等方面的法律事务代理等。
【本文关联的相关法律依据】
《中华人民共和国信托法》第二条本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。